现时，如果你向香港街头的地下钱庄购买数十万元人民币现钞，店家通常会告诉你：没有货。与此同时，在香港的银行里出售的人民币ETF基金和RQIFF(人民币合格境外机构投资者)相关产品规模今年以来已经增加了30%。这两类产品是外国人投资中国股市的官方渠道。本报记者调查发现：交易性需求的大增已令人民币近两个月升值0.8%，但得出热钱由此进入中国内地市场的结论还为时过早。 焦点一： 买港元优惠幅度6倍于买人民币 香港尖沙咀碧仙桃道新达找换店的老板告诉本报记者，如果用人民币换港元，金额超过十万元的，汇率还可以优惠3%；但是如果想用港元换人民币，纵使金额再大，汇率优惠也难达到0.5%，也即买港元的汇率优惠幅度是买人民币的6倍。兑换店老板说：“人民币没有那么多货，你想一次性买走50万元人民币，我都没货。”香港市场上人民币比港元惜售，是资金开始卖出港币追逐人民币的重要迹象。香港多家兑换店老板告诉本报记者：“近两个月来，购买人民币的需求量明显增多，幅度大约有20%。” 分析称，去年人民币兑美元升值接近5%，但由于同期人民币交易受限于相关监管规则，在香港银行系统中的人民币存款的使用范围也相当有限，因此香港的银行不愿意为人民币存款提供较高的利率。但是自今年年初，人民币的强劲升值进程消失，人民币使用的范围却明显扩大，银行也开始竞争人民币存款，市场对人民币的需求也迅速增加。 本报记者在香港的银行看到，各大银行都打出争揽人民币存款的招牌——两个月的人民币存款年利率高达3%左右，正在追赶国内同期人民币理财产品：如中国银行(2.75,0.00,0.00%)在售的两个月期限的理财产品中银稳富123-69期收益率为3.9%。而香港的银行为港币存款提供的一年期存款利率只有0.2%。 记者在香港金融市场看到，在售的ETF基金和RQIFF基金产品种类和销售量均大增，这两类产品是外国人投资中国股市的官方渠道。目前我国外汇局共批准合格境外机构投资者达192家，近期RQIFF额度更是新增2000亿元人民币。 焦点二： 合法兑换店冲溃深圳地下钱庄 人民币的需求大增也令香港的街头上出现了大量主营人民币兑换和汇寄业务的资金中介，这些资金中介均有合法登记，业务范围是货币兑换。其中很多店铺也衍生出人民币与各种外币的跨境汇寄，由于中国内地有严格的人民币出入境控制，此种业务因为成功绕过种种监管而被称为“地下钱庄”。 如果“地下钱庄”是非法的，其为何能在香港遍地开花？本报记者了解到，其实所谓“地下钱庄”所经手的资金可以无需出入境，即能满足客户兑换和汇款的需求，从此意义上讲，“地下钱庄”并不是“地下”非法经营的勾当，而是其通过组织资金的中介作用，帮助投资者在境内成功买卖货币。 在香港上环德辅道中的兴业找换汇款有限公司交易员告诉本报记者：所谓汇款并非是资金真的从香港与内地金融市场的直接汇寄，内地银行账户一次性接收内地银行账户的转账的规模上限很大，比如说招商银行(9.98,0.01,0.10%)可一次性接受500万元人民币，农业银行(2.62,0.01,0.38%)的上限是300万元人民币，其余的银行上限水平在100万~200万元之间。 而在深圳有类似功能的钱庄却无法获得合法身份，这导致了前几年还掩藏在深圳士多、水果店等街头小店的钱庄迅速减少。本报记者在深圳就非常难找到可以帮助客户将钱跨境转移的钱庄。 焦点三： 千万元出入境一两小时即到账 本报记者的调查显示，香港遍地可见的街头“钱庄”即可帮助客户快速将资金带出或带入中国内地，上千万元的资金出入境只需半小时到一两个小时即可到账，这已经是行规。 “钱庄”在香港的繁荣是有原因的。首先，钱庄兑换外币没有上限限制，而非本地居民在香港的银行一天能兑换人民币的上限是两万港元，有的银行如花旗银行甚至连两万港币也不愿兑换。就算是香港居民，其一天兑换人民币的规模也有5万港元的上限。而且钱庄汇款手续费全免。钱庄的换汇和汇款单位成本与银行十分接近，但是同一客户通过银行一天只能最多向内地账户汇出八万港元，且银行需要客户对二十万港元以上的存款，证明资金来源。实际上，香港的银行通常建议客户到钱庄换汇。需要提醒的是，客户与钱庄兑换货币的买卖，均是客户先将资金打到钱庄账户上，钱庄再把兑换好的资金打到客户指定的账号上。这里有一个钱庄可能不履约的风险。 “地下钱庄”资金转账路径 资金入境 甲方用香港的银行账户转账给乙方的香港银行账户后，乙方用内地银行账户转账同等金额的资金给甲方的内地银行账户。 资金出境 甲方用内地的银行账户转账给乙方的内地银行账户后，乙方用香港的银行账户转账同等金额的资金给甲方的香港银行账户。