顺着发送到短信里的地址，《第一财经日报》记者辗转来到距离宁波市区10公里开外的一座水库，见到了在常规的工作时间里，正和朋友结伴悠闲垂钓的高利贷老板王总。 “只要同业拆借利息过3分，就说明是时候来钓钓鱼了。”对于记者“为何浪费大好赚钱的时间来休闲”的疑问，王总显得不紧不慢。他喜欢在记者提问时打岔，自顾自介绍他选择的水库因为少有人电鱼而更适合垂钓。这个几乎不会进入他人话题逻辑的高利贷老板，在宁波一带从事民间资金拆放已经10年。 “现在外面说的那些跳楼、跑路的，都是后面进入行业的，或者外邦人，他们喜欢跟风追高，但放资金的，根本不能追高。我们这批老的没出什么大问题。”王总自称“老江湖”，2008年当地高利贷倒下一大批，他凭经验存活了下来。在这个“老江湖”的逻辑里，在高利贷行业内同业拆借利率高企时撤兵，以及真正了解宁波各地借款人的风格，才是常胜秘诀。 “借熟不借生、借短不借长、借零不借整。”王总头头是道。 “抽水”的三个原则 王总所说的开始撤兵的利息“3分”，是指月化利息，按此利率不计复利，年化36%。因是行业内同业拆借的利息，所以“3分”可以理解为高利贷得到资金的成本。对于放款利率，“短期月息8分、1角都有”，王总轻描淡写：“不过到时候别人还不还，就是另一码事了。” 按理说，高利贷发财靠高息，市场利率越高放钱应该越多。但王总的逻辑刚好相反。经历过2008年资金危局的他认为，畸形高息时应该“抽水”，而不是“放水”。 怎么“抽水”？王总目前的做法有三个原则。他介绍称，第一，是对那些不通过银行渠道的借款模式不再新增；第二，是对已经到期或将要到期的借款进行催讨，对于已经资金紧张的客户尽可能“先收部分”，以缩小敞口。 最有意思的是，对于有可能，或已经还不上钱的客户，王总还有第三条“秘诀”——“找个接盘的”。据他自己承认，他曾经在处理一笔坏账时参与“包装”其客户的身家，甚至替客户垫付了再借高利贷所需的费用（高利贷行规为先行支付利息），协助这名客户成功从另一资金方处套来资金，偿清他自己平台的借款。 对于记者在问得月息后计算年化利率的习惯，王总不免嗤之以鼻。“我们又不是银行，借钱不会借一年，圈子里没人会说年息。”他透露，宁波当地的高利贷，超过半年的就很难借。高利贷的风控行规是“借短不借长”，一般是快进快出，借几天的银行贷款“过桥贷”，或者两三个月的资金周转贷，给企业进出货或救急。 小贷、银行的“路子” 据王总和他同为资金客的同伴透露，在当地，小贷公司和银行都可能是高利贷做业务的“路子”。 据透露，在宁波的某些小贷公司，甚至是表面上“正规”者，如果以利率超过“银行同期基准利率4倍”的计算方式来认定，其实都有“高利贷”的猫腻。他们的操作方法是“明里一笔、暗里一笔”，即借款人除需向小贷公司按照借款合同支付月息1.5分的“合法”利息外，还需要到另一处（该小贷公司关联方）再行支付月息1分左右的另一笔费用。 此外，当地的一些资金客和个别银行的关系很好，王总称他们“能够提供银行贷款额度”。本报记者了解发现，这种“神秘”做法其实相当于银行资金掮客。王总举例，比如有贷款企业需要向银行贷款1000万，在本身贷款条件不过硬，或是银行手头信贷额度不够的情况下，会找资金客帮忙。资金客的帮忙方法是先向该银行支行存入1000万，换取银行对企业的等额授信；而企业所需要做的，则是给予资金客这1000万的额外“贴息”。 “这种业务没风险，年息一般超不过10%，按月不到1分。”他说。 对于种种依靠钱生钱的“吸血”行为，王总不以为然。在他看来，在浙江，从来都有一个金融机构内的资金价(1772.70,1.00,0.06%)格以及一个真正反应市场供需和风险状况的民间资金价格，而后者的数据才更有参考意义。 “放钱不放南三县” 浙江民间金融“地缘信用”和“熟人信用”的特征也存在于王总的放款逻辑中。他告诉本报记者，当地高利贷借钱都是“借熟不借生”的。“新客户一般额度低，老客户申请贷款，额度会越来越高，利息越来越低。” 民间信用关系中的“有借有还、再借不难”，在王总这里非常明显。 王总说，宁波不大，他不只对客户的生意情况了解，甚至对他们的家庭都很熟悉。按王总的话说，客户的房产贷了多少款，厂房和设备投资了多少，家庭兄弟几个做些什么生意，“跟老婆离婚就为了放点干净的资产过去”，都逃不过他的“法眼”。 在这种熟人社会里，王总还透露，宁波的本土高利贷经营者往往有一项心照不宣的风控原则，即“放钱不放南三县”。南三县指的是象山、宁海、奉化三地。其原因是这三地企业家对资金运作杠杆较高、路子较“野”、经营手段不容易被掌控、且“说不定哪天就找不到人了”。 巧合的是，本报记者采访中发现，在宁波坊间的认知中，去年下半年开始的本轮民企“倒闭潮”的象征性事件有三起，分别是奉化唐鹰服饰、宁海鑫洋电器和象山中达建设接连爆出的经营危局。就这三起民企危局发生地来看，正巧是王总风控最严的南三县。 此外，在经济不景气的周期里，王总还新增了“借零不放整”的规矩。按他的经验，借款老板们一旦资金紧张了，往往会把手头的资金先还上金额最小的几笔欠款，以减少债主数量，“每天也好少接几个讨债电话”。 同时，王总认为，“借零不放整”也有助于把钱分散去不同的行业，类似于鸡蛋放去不同的篮子。“经济好的时候，所有行业都好，经济不行了，行业是一个一个恶化的。”