3D打印、智慧城市、人脸识别、NFC、无线充电、in-cell……不可否认，近来的A股市场，一直处于科技光环的笼罩下，以至于科技部官方网站成了各大媒体和各路资金的重点关注对象。实际上，科技部网站上的消息，也确实能够引起市场关注。 9月18日当天，科技部相继发布了《导航与位置服务科技发展“十二五”专项规划》、《中国云科技发展“十二五”专项规划》、《国家宽带网络科技发展“十二五”专项规划》。《每日经济新闻》记者注意到，一天当中连发三箭，这在科技部来说，是不多见的。上一次是在4月24日，当天科技部共计发布了7份规划，出现了罕见的井喷。 此次三份“十二五”专项规划的出台，意味着国家对于电子信息产业相关政策的进一步落实。 比如《导航与位置服务科技发展“十二五”专项规划》当中，就明确了导航与位置服务产业的发展目标，要直接形成1000亿元以上的规模产业；初步建立5个高新技术产业化基地；培育30家创新性企业；形成10个左右的示范和试验应用等。 而《中国云科技发展“十二五”专项规划》中则明确指出，以应用需求为导向，以突破关键技术为核心，以发展云计算产业为目标。具体目标如突破一批关键技术，建立云计算技术和标准体系，形成可批量推广的云计算解决方案，研制亿级并发云服务器，性能功耗比和整体服务能力较现有水平提升5~10倍；开展若干面向重点区域与行业的应用示范，提供在互联网服务、中小企业信息化、电子政务、医疗卫生、文化教育、城市管理、工业设计、社会公共服务等领域的云计算服务等。 至于《国家宽带网络科技发展“十二五”专项规划》，更是提出面向2020年千家万户100Mbps宽带接入的重大需求，占领前沿技术制高点，突破产业发展急需的关键技术，预计直接形成的产业规模，同样是1000亿元以上；初步建立2个公共技术创新、试验平台；形成10个左右的示范和试验应用等。 需要指出的是，上述三个产业对市场来说，并非如9月6日发布的“高性能膜材料”，或者8月24日发布的“高品质特殊钢”专项规划之类那么陌生，反而都是与人们生活息息相关的产业，受众面广，这也导致了市场资金对相关产业个股的关注度更高。 即便是大盘仅涨了0.4%的9月19日当天，相关概念的多只个股纷纷出现了大涨，占据了涨幅排行榜单前列的位置。可见，资金对三大专项规划，还是很买账的。 不过值得一提的是，其实上述三大产业，早前已经被市场发掘过，比如在两年前就被爆炒过的云计算概念。如今，正儿八经的“十二五”专项规划落地，投资者又应该怎样去把握这些熟悉又陌生的产业，怎样才能精确找到真正受益血统纯正的概念股呢？ /导航篇/ 北斗建设加速 开启千亿商机 每经记者 樊国栋 9月19日凌晨，载有第14和第15颗北斗导航卫星的运载火箭从西昌卫星发射中心顺利升空，随着两颗导航卫星成功被送入预定轨道，北斗导航系统离年底前形成覆盖亚太大部分地区的目标仅一步之遥。根据工信部最新发布的 《导航与位置服务科技发展“十二五”专项规划》，“十二五”末，导航与位置服务产业要形成1000亿元以上的规模。随着政策的扶持以及导航系统建设的不断推进，北斗导航作为战略新兴产业，无疑即将迈入自己的高速发展期， 北斗导航系统日趋完善 资料显示，早在20世纪80年代，我国就提出并制订实施“北斗”卫星导航系统建设的“三步走”规划，其中第一步是试验阶段，第二步为到2012年建成覆盖亚太区域的“北斗”卫星导航定位系统，第三步则是到2020年，建成由5颗地球静止轨道和30颗地球非静止轨道卫星组网而成的全球卫星导航系统。 2007年，北斗导航系统的第一颗卫星发射升空，截至2011年底，共计10颗卫星进入轨道。而步入2012年之后，北斗导航建设出现明显提速，至今才历时9个多月，就已经有5颗卫星升空。 随着北斗系统建设的推进，也意味着围绕北斗卫星系统的产业化商机即将爆发。据中国卫星导航系统管理办公室主任冉承其预计，随着北斗卫星导航系统在年底正式具备提供亚太区服务能力，“十二五”期间中国卫星导航企业的增速将提升30%以上，保守估计2020年中国卫星导航产业的产值将达到4000亿元。 国防安全领域或率先受益 公开资料显示，目前由于缺乏竞争，美国的GPS占据了中国95%的卫星导航市场，随着北斗卫星导航系统服务能力的日趋完善，GPS一家独大的市场格局能否被打破，成为投资者首先要关注的一个问题。对此中科院院士孙家栋曾表示，北斗导航的系统精确度较GPS更胜一筹，最高可达10米，而且能够覆盖到国内GPS系统所无法覆盖的偏远地区，将对美国GPS系统形成挑战并打破GPS的垄断。 卫星导航产业链包括基础产品、导航终端产品以及运营服务等众多领域。对于未来北斗导航的应用，有分析师向记者表示：“气象和交通将是导航系统的主要应用领域，气象部门利用北斗进行探空、水汽观测、海风海浪观测以及气象灾害预警发布平台。卫星导航在交通运输领域的应用主要为车辆监控、船舶导航以及交通基础设施的建设等。” 对于近期同北斗导航产业链相关投资标的选择上，该分析师则认为：“产业链齐全、有上下游技术积累以及占优渠道优势、易获得政府补贴的上市公司无疑是首选标的，综合来看国防安全等领域将率先受益。”银河证券研报也体现了相似观点，研报中表示随着今年底北斗卫星导航系统在亚太区覆盖服务能力的形成，预计该系统将首先在国防、电力、电信等国家战略部门打开市场缺口。 ·重点公司 海格通信(002465，收盘价25.59元) 海格通信近日公告称，公司与保利科技有限公司签订采购合同，合同总金额为1.12亿元。 国海证券发布研究报告认为，海格通信有四个潜在优势。第一是海外市场拓展取得突破，未来前景可期。第二是，获得政府产业发展资金补贴，体现公司技术优势明显。此次获得的政府新兴产业专项资金计划涵盖公司的卫星通信、北斗导航技术研发等方面，均为公司核心业务，说明公司在无线通信、导航领域具备较强的自主创新和产业化应用能力。 第三是，部队数字化、应急通信网络建设将是公司未来主要业绩增长点。在部队数字化建设方面，所需费用在百亿级别，公司占比达到30%左右，按照国家和军队的要求主力部队全部要在“十二五”末完成；在应急通信建设方面，应急通信网总项目(设备+网络搭建)大概在30亿左右，其中设备占70%以上，公司在这个总项目中的份额占到50%。 第四是，北斗导航产业链面临爆发期，公司优势明显。在北斗导航产业链中，公司的主要优势在于全产业链，芯片-模块-天线-系统-整机，整体利润率都高于竞争对手，通过完整的产业链可以控制终端成本，同时也能给客户提供多路径的解决方案。 中海达(300177，收盘价12.38元) 中海达是国内专门从事高精度GNSS(全球卫星导航系统)软硬件产品的研发、生产、销售，并提供基于高精度GNSS系统工程解决方案及相关服务的龙头企业，已开发出四大产品线十几个系列数十款产品，实现了从毫米级、厘米级、亚米级到米级等不同精度等级的覆盖，已掌握了卫星绝对定位等数十项核心技术。 中海达的募投项目分别为高精度GNSS产品技改及产销扩能项目，海洋水声探测设备技改及扩能项目，卫星定位技术研发中心建设项目以及GNSS天线与UHF数据链自主配套项目，其中高精度GNSS产品技改项目达产后，实现测量型GNSS产品生产能力1.1万台/年，GIS数据采集终端生产能力1.2万台/年，系统工程产品生产能力1000台套/年，预计新增净利润4834.7万元/年，水声探测设备项目达产后，实现多波束海底成像系统160台套/年等产能，预计新增净利润1812.8万元/年。 /宽带网络篇/ “宽带中国”要求细化光系统设备厂商先受益 每经记者 赵阳戈 “现在是政策、技术越来越完善了。”广州某券商分析师告诉《每日经济新闻》记者，“宽带中国”概念早已提出，先是给出一个大框架，然后再对政策条款、技术要求进行细化。随着不断细化，业务有具体涉及的上市公司自然也就受益明显。“工信部10月份还有一份战略规划要出台，已经提交上去了，到时候内容还会更加详细”，该分析师称。另据长江证券的分析，《国家宽带网络科技发展 “十二五”专项规划》所涉及的相当一部分技术研究开发，将由光系统设备厂商来承担，该类企业自然也就成了规划受益的对象了。 政策落实，也就意味着后续的补助资金将至。纵观全球，在推广国家宽带战略时，国家财政往往都会加大产业链厂商的直接研发资金补助，大都采取两种举措，一个是政府财政资金直接投入宽带基础网络建设；另一个则是对宽带产业链上相关厂商进行财税政策支持，包括税收优惠、专项研发资金支持等。 长江证券研究员认为，中国政府在2012年推出正式的“宽带中国”战略，必然也会涵盖上述的两项举措。实际上，此次科技部针对宽带网络科技发展目标，所提出的主要保障措施也即加大科研经费投入，由此可以预见，未来宽带产业链上厂商获得的来自于中央财政的直接研发补助资金必将持续增长。 那么，针对这些补助最为受益的又是哪个领域的企业？根据《国家宽带网络科技发展“十二五”专项规划》，科技部所列举的宽带领域重要技术研发总体目标可概括为两个，即面向户均100M接入、网络总流量1000Tbps的网络目标，实现接入网及传输网设备产业化；以高速视频及音频业务为核心，进行NGB研发。而具体落实至细分领域，其关键技术研发包括关键高端光器件技术突破，如WSS、ROADM等；大容量数据处理、传输技术及设备突破，如100G相干、100G~400G数据交换、OTN/WDM设备等；以及未来业务承载及应用技术储备，如广电NGB网络、电视操作系统等。 按照长江证券研究员的分析，从这几个细分领域来看，无论是传统电信领域的高速大流量接入及传输网设备产业化，又或者是广电领域的NGB，其大部分技术研发均将由光系统设备厂商进行实质承担。因此，具备领先研发实力的光系统设备厂商，就将是国家研发资金在宽带领域快速增长的主要受益者。 ·重点公司 烽火通信(600498，收盘价23.02元) 属于光系统设备厂商。该公司自2011年整合资源以来，布局网络产出线、业务与应用产出线、ODN产出线、光纤光缆产出线，四大产出线贯穿光通信全行业链，产品品类丰富。其中网络产出线中的拳头产品城域网传输正处于分组化升级阶段，市场占有率从原来10%左右提升至25%左右。 业务与应用产出线方面，公司的家庭网关第一次进入运营商终端市场，填补了产品线空白，未来随着FTTH高速发展，公司家庭网关类产品销售收入将保持高速增长，至2015年实现10亿元级别的收入。 ODN产出线方面，公司凭借技术和工程实力在行业集中度不断提升的过程中提升市场份额，保持销售收入的高速增长，同样在2015年，ODN产出线将达到销售收入10亿元规模。而光纤光缆产出线方面，公司凭借投资光纤预制棒项目保持行业核心地位，此条产出线未来将保持销售平稳，在投资收益方面获得较大收益。接入网络配套厂商新海宜 (002089，收盘价8.24元)，上半年网络配线系统销售收入同比增长24.1%，软件外包业务销售收入同比增长57.94%，均实现了较高的增长速度。 无线接入领域方面，则可以关注三元达(002417，收盘价7.13元)、三维通信(002115，收盘价7.15元)等。 据公开信息，按照中国移动采购计划，预计今年WLAN设备采集规模达到200万，较去年翻一番。三元达凭借在WLAN市场的先发优势，在中国移动有望保持9%~10%的份额。随着WLAN技术的演进，中国电信和中国联通(600050，收盘价3.51元)对WLAN的态度也逐渐转向积极，未来WLAN业务有望成为无线覆盖的又一条技术演进路线，将有助于提升公司在WLAN业务上的订单。在室内分布建设领域，三元达则同时与三大营运商有业务往来。 就毛利率而言，经历了电信设备价格战后，2012年三元达毛利率出现企稳回升，其中设备产品毛利率保持在29%，系统集成和维护服务业务的毛利率分别为57%和59%，这两块业务费用很难降低，高毛利率将得以保持。 另外，三元达通过去年年底收购的西安海天天线部分股权，正积极整合布局4G天线市场及海外市场。 /科技篇/ 政策助力云建设 产业基地先期受益 每经记者 樊国栋 作为新一代信息技术产业的重要组成部分，云计算被称为是IT界的第四次产业革命，众多传统IT巨头纷纷把云计算看作为未来决定成败的“必争高地”，陆续推出了自己的云战略。随着云计算应用的逐步深入，云概念的热情亦开始传递到资本市场上，近期随着《中国云科技发展“十二五”专项规划》的发布，又将有哪些云概念股开始崭露头角成为众多投资者所关注的话题。 开启互联网新时代 虽然云概念目前已经在IT业发展得如火如荼，但很多人对“云计算”所指的具体内容可能并不熟悉。对此有业内人士对《每日经济新闻》记者表示：“实际上，云技术也并不是新兴事物，云计算实际上是一种提高生产效率的有效手段，它可以改变IT现状的应用模式，是一种可以更加高效、更加低成本、更加可持续发展的方法。” 事实上，2010年后云计算才逐渐从概念层面逐渐走向应用，越来越贴近我们生活，同时产业规模出现迅速扩大。IDC发布的数据显示，未来5年全球用于云计算服务的支出可能出现3倍的增长，增速是传统IT行业的6倍。到2012年，云计算将达到420亿美元的市场规模，占据IT支出增长总量中25%的份额。 随着国际上云计算商业应用的逐步加快，国内市场势必也将会出现快速增长，对于云计算未来在国内的前景，赛迪曾预测，2013年中国云计算的市场规模将增长1174.12亿元，年均复合增长率为91.5%。对此有分析师表示：“未来几年，中国IT市场将继续维持较高的增速水平，其中软件服务业将在各细分领域中增速领先，云计算作为软件服务业中的核心应用部分，该领域在未来几年无疑将会有较好的市场表现。” 云计算已广泛融入生活 与不同领域的结合导致云概念涉猎面极广，但大体上讲，云计算产业链分为后端云计算数据中心建设、前端云计算服务以及云安全三个部分。其中云计算数据中心建设领域主要参与厂商为软硬件基础设施提供商、系统集成商和数据中心运维商。云计算服务领域有IaaS服务提供商、PaaS服务提供商和SaaS服务提供商。云安全则为云计算大规模应用的基础。 对于如何从云产业链的汪洋中选取投资标的，有分析师表示：“软硬件基础设施，特别是虚拟化软件、存储管理软件等进入壁垒较高，目前并不利于本土厂商，关注点主要集中在其中有政策壁垒的领域。系统集成领域进入壁垒不高，可关注较早受益于云计算投资，以及云计算相关业务占比较高且具有规模优势的企业。长期看，PaaS和SaaS拥有较高的客户黏性，容易体现本土企业的优势，最具投资价值。可关注原有业务客户基础较大的企业以及客户转换为云计算模式意愿较高的企业。” ·重点公司 同有科技(300302，收盘价26.53元) 同有科技主要从事数据存储、数据保护、容灾等技术的研究、开发和应用，为政府、军队军工及大型企事业的数据中心、云计算、物联网等构建存储、备份和容灾系统。 同有科技是目前国内领先的、拥有自有品牌和自主知识产权的存储厂商。公司通过了GJB军工产品质量体系、三级保密资格单位、装备承制单位资格等一系列认证，在军队、军工等领域建立了一定的优势。此外，公司还积极参与其他政府领域的信息化建设，现有客户遍及政府、军队、教育、医疗、制造、金融、能源、视频监控等关键领域。 拓尔思(300229，收盘价14.83元) 拓尔思的主要业务是从事以非结构化信息处理为核心的软件研发、销售和技术服务，核心软件产品包括企业搜索、内容管理和文本挖掘等相关平台和应用软件；从事相关行业的信息化工程咨询、开发、实施和维护服务；提供基于非结构化信息智能处理技术的在线软件运营和信息服务。公司自主研发的软件产品主要分为企业搜索、内容管理、文本挖掘、垂直搜索、知识管理和竞争情报等五大类。 拓尔思的TRS企业搜索软件和TRS垂直搜索软件已经具备在云环境中的部署和服务能力，用于国家知识产权局检索服务系统及新华社多媒体数据库系统。公司也正在研发基于云架构的TRS企业搜索软件新版本，2010年已推出TRS内容协作平台的云服务试验平台。在海量信息智能分析领域，公司TRS网络信息雷达、TRS中文文本挖掘和舆情分析产品形成的海量信息的采集、分析、展现和利用的整体解决方案在业界具备领先优势。