彭博社今日援引消息人士说法称，在Facebook上市首日的交易中，当Facebook股价跌至38美元发行价时，摩根士丹利是唯一一家介入护盘的承销商投行。 Facebook上市首日股价表现不佳，而摩根士丹利作为主承销商的声誉也可能受到不利影响。根据消息人士的说法，在Facebook的33家承销商投行中，只有摩根士丹利当天进行了护盘的操作。 智治基金创始人埃里克·杰克逊(Eric Jackson)表示，承销商“做法就像是一支装甲部队，确保股价上涨”。然而上市首日的表现表明，Facebook股价走势未来存在不确定性。 消息人士表示，在Facebook股票上市的前几天，Facebook和摩根士丹利决定将发行价中间点上调至36美元，以说服该公司的IPO前投资者出售更多股份。Facebook和投行知道，这些投资者愿意出售更多股份，但认为此前的发行价中间点31.5美元偏低。最终，高盛和Accel Partners等投资方决定出售更多股份。 由于发行价上调，Facebook股价的首日上涨空间受到限制，导致全天涨幅只有23美分。Pivotal研究集团分析师布莱恩·威瑟(Brian Wieser)表示：“这表明投资者已意识到风险，即Facebook的营收模式尚未得到证明，而运营成本也很高且仍在增长。这些因素影响了投资者，而 Facebook股价已被高估。” 根据消息人士的说法，Facebook高管和投行于5月17日进行了会晤，讨论了IPO发行价。在所有承销商中，摩根士丹利是决定发行价的最主要投行。另一些参与承销的投行则反对摩根士丹利上调发行价和发行规模，并称他们的客户需求不足以支撑这样的上调。 摩根士丹利尚未对此说法置评。消息人士表示，摩根士丹利全球资本市场主席丹·希姆柯维茨(Dan Simkowitz)是参与承销Facebook股份的最主要人物之一。他此前曾参与了通用汽车2010年的上市。此外，摩根士丹利全球技术投资银行联席主管迈克尔·格里姆斯(Michael Grimes)也在其中扮演了重要角色，他在上周的一次午餐会上将Facebook高管介绍给投资者。 消息人士表示，Facebook上市首日的表现将对近期的整个IPO市场造成不利影响。一些科技公司因此调整了IPO日程和估值。